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易观分析:2016年中国在线旅游市场AMC模型 在线旅游市场基本整合完成 主要板块进入巨头引领时代

易观分析 易观 2016-12-09 8570
Analysys易观分析认为,携程作为较早进入市场的厂商在在线旅游市场探索产品内容、打造行业生态、推动行业产品优质化以及良性竞争上有领导作用。

易观分析:

Analysys易观分析认为,中国在线旅游市场基本整合完成,主要板块进入到巨头引领的时代。

Analysys易观把中国在线旅游市场的发展周期分为四个阶段,即:探索期、市场启动期、高速发展期和应用成熟期。目前中国在线旅游市场正处于高速发展期向应用成熟期的过渡时间段。中国在线旅游发展周期过程如下:

探索期:(1999—2003年)

20世纪90年代中国旅游产业开始信息化进程,一批传统旅行社开始探索在线销售旅游产品。1997年至1999年,华夏旅游网、中青旅在线(现更名为“遨游网”)、携程旅行网和艺龙旅行网等中国主要在线旅游网站相继成立,拉开了中国进行在线旅游产品代理的发展序幕。在这一发展阶段,在线旅游主要为用户提供旅游资讯、机票预订和酒店预订业务,酒店预订代理是主要收入来源。2001年,互联网泡沫的破灭淘汰了一批业务同质化的小厂商,2003年非典肆掠对在线旅游产业形成较大打击,在线旅游产业陷入短期低谷,2003年下半年开始复苏,携程在纳斯达克上市。

启动期(2004—2006年)

2004年在线旅游市场进一步复苏,2004年艺龙在纳斯达克上市。由于技术发展,旅游产品在线代理进入标准化阶段,在线机票销售平台已较为成熟,机票代理发展迅速,成为在线旅游厂商主要收入来源。同程、去哪儿、酷讯、芒果旅行等在线旅游网站相继诞生,在线旅游市场形成包含机票、酒店、门票等在线预订OTA业务和平台类业务共存的多元化业务结构。

发展期(2007—2017年)

2007年至今,在线旅游市场处于高速发展期。大量资本涌入在线旅游市场,推动细分市场创新和行业整合。标准品(机票厂商)巨头格局通过市场竞争、股权转换基本形成,在线旅游市场竞争热点集中表现为在非标准产品市场(线度假市场)的竞争。领先在线旅游厂商通过融合线上线下资源不断提高市场份额和整体产业渗透率。携程、途牛、同程等厂商都在致力于整合线下产业链资源,通过收购传统旅行社、建立线下服务中心,提升对线下资源的掌控力。阿里、百度、海航等资本不断肯定在线旅游产业,自营或投资在线旅游厂;垂直领域企业成长迅速,非标准住宿领域途家在2016年收购蚂蚁短租并整合携程和去哪儿的民宿业务,不断增强自身在非标准住宿的影响力。

成熟期(2017年后)

在线旅游市场整合完毕,行业服务纵深化,品牌成为核心竞争力,行业格局已经稳定。

2016年中国在线旅游市场发展状况来看,有以下4大点值得注意:

1. 对行业而言:

2015年携程整合去哪儿和艺龙之后,以酒店和机票为代表的标准化产品市场基本格局日趋稳定,在线旅游市场竞争焦点逐步转向转向标准化程度不高的度假领域。对于厂商来说,非标准化产品碎片化程度更高,运营难度加大,同时市场增量大量存在,市场机遇仍具有开发潜力。

另外,在产业链前端的B2B领域,互联网渗透率逐渐加深,2016年旅游B2B同业平台进入行业关注视野,包括芝麻游、蜘蛛旅游网、票管家等在内的企业相继获得融资。在线旅游B2B平台来的价值在于通过线上交易提升供需两端的对接效率,打破供应和分销信息不对称的弊端,缩短产业链环节。市场出于启动阶段,2016年正是验证众多B2B平台商业模式和造血能力的时机。

2. 对企业而言:

随移动互联网和信息化技术对在线旅游市场的渗透率组建增高,产业链上下游行业客户正在获得在线旅游发展红利。传统旅行社正在依托在线旅游分销平台等更新各自的“互联网+”进程,并通过互联网大大提升整体产业链的生产运营效率。

随在线旅游行业的持续快速发展,社会认可程度和用户习惯的逐渐培育养成,在线旅游行业正在通过资本、技术、运营等多种方式进行创新发展。行业客户正在逐渐垂直和主题化,通过对细分市场的准确定位和对消费者体验的定制设计,在线旅游行业客户正在借住互联网平台为消费者提供更多更具个性化的旅游产品。

3. 对个人用户而言:

随着整体在线旅游行业的快速发展,游客出行前中后的行为习惯正在被颠覆。

出行前,在线交通预订、在线住宿预订的高速发展极大程度得改变了消费者旅游产品预定习惯。根据Analysys易观对在线旅游市场的监测,消费者在线旅游产品预定习惯基本形成。其中,从游客客源地到目的地的大交通预订和游客住宿预订暂时还是在线旅游市场份额最高的业务板块。随在线度假板块的迅速崛起,消费者更轻易地能够获取海量度假旅游产品信息。旅行产品信息量的进一步丰富,拓展了游客选择旅游产品的范围。出境游等产品成为触手可及的出游选项,整体在线旅游产业升级随之正在进行中。Analysys易观分析认为,在线旅游行业大大提升了消费者出行预订效率。

出行中,随在线度假板块团队游和专线产品的日渐壮大,在线旅游行业正在提升整体旅游行业产品质量,消费者正在享受性价比更高、更具品质保障、体验更多舒适个性化的在线旅游产品。随在线旅游行业与消费金融的跨界融合,更多更丰富更有针对性的在线金融产品正在服务在线旅游消费者,让消费者出行更便捷。

出行后,在线旅游用户通过游记、攻略等移动端旅游APP可以便捷的分享旅游经历,并对旅游中的满意度做出评价。

4. 对资本市场而言:

在线旅游行业在高速发展的同时,在主要的行业业务大板块正在进入巨头引领时代;平台型厂商投资红利期基本关闭。随着交通预订的逐渐成熟以及在线度假业务板块的快速发展,投资者更多地将视野聚焦在在线度假型厂商。Analysys易观分析认为,未来1-3年,在线旅游行业的投资将在在线度假板块充分发酵,更多聚焦在线度假,能够为消费者提供创新和个性化体验的厂商将得到青睐;另外在线旅游厂商也将通过投资方式最大程度地重构传统旅游行业的产业格局,并对整体工作效率进行加速。

市场典型企业——携程旅行:

聚焦到在线旅游行业的典型企业携程,Analysys易观分析认为,携程作为较早进入市场的厂商在在线旅游市场探索产品内容、打造行业生态、推动行业产品优质化以及良性竞争上有领导作用。在行业消费升级的情况下,发展战略以资本整合为主,正在成为在线旅游行业的大家长。

携程成立于1999年,定位于在线旅行产品分销平台,通过对机票和酒店资源的打磨,迅速成为中国在线旅游企业的领头羊,并在2003年成功登陆美国纳斯达克。此后,携程以领先者的姿态深耕在线机票和酒店领域,并于2006年进军在线商旅市场。2012年,在中国互联网环境急速发展阶段,携程着眼于对线上资源的深度渗透,通过收购、合并两岸三地传统旅行社,实现其业务版图的快速扩张。随移动互联网技术的发展,2014年携程推出5款针对不同用户的手机客户端。同年,在线度假旅游市场的崛起,携程与各大OTA为抢夺入口开展价格大战。价格战提升了多款在线旅游市场的产品的社会认可度,并激发了公众出行的潜在需求,为此后2015年的在线旅游产业升级夯实了基础。2015年携程引领在线旅游行业进入资本并购年,通过并购艺龙、去哪儿进一步扩大行业占有率和话语权;通过内部重组度假事业部推动出境游、目的地产品、邮轮产品等热销产品市场的持续增长。2016年,携程收购旅游百事通,进一步加快对行业的整合,将触角和覆盖渗透到广大的二三线城市。携程在行业领域持续不断的并购以及业务营收结构的逐步调节和优化,将会是未来业绩和股价的重要催化剂。

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