易观分析：
随着AI、区块链等金融科技技术的深入，使得金融产品与场景间的融合度加深，基于不同场景下互联网保险产品、智能投顾产品、金融产品营销模式等不断涌现，金融服务的业态、风险控制的模式、服务用户的方式、产品的形态甚至是运营体系逐渐发生变化，围绕用户的金融服务变得更加立体和多维。
图 1-1 金融服务模式转变示意图
金融服务方式的转变也正在改变着保险服务业态。相较于银行、证券，保险的数字化程度相对滞后，2020年受新冠疫情冲击较为明显的一季度，人身险和财产险增幅双双下滑，充分暴露出了保险行业数字化及智能化程度仍有待提升的问题。尽管如此，在以众安保险为代表的互联网保险企业和以平安为代表的传统保险企业都一直在努力探索保险行业数字化升级路径，移动端的数字用户资源逐渐成为未来较为核心竞争资源，行业逐渐向“智能+”、“生态及场景智能”发展。
易观分析认为保险行业已逐渐步入智能+时代，企业一方面需要借助竞对研究和分析实时掌握市场移动用户发展情况 ，另一方面需要基于自身特点的数字化指标及运营逻辑，构建智能化运营体系，实现对客户及代理人高效运营，才能在当前的移动用户争夺中处于优势地位。
图1-2 保险行业数字化演进及发展示意图
在保险业数字化发展过程中，随着5G时代的到来，在移动智能中以APP为核心面向用户的移动服务模式将更加重要。当前，年轻客群承载线上各类主要消费、生活场景的核心发展，由年轻群体主导的新消费方式逐渐焕发出巨大能量。双十一、电商直播等消费形态也在逐渐渗透着保险线上营销模式，科技应用的加深与新消费形态的融入使得近年来围绕移动端数字用户的服务成效显著，更多的保险客户开始接受线上保险服务，保险的服务效率和服务质量也逐渐得到提升，互联网保险得到快速发展，预计2020年互联网保险保费收入将逼近3000亿元人民币。近3年保险服务领域移动端活跃用户规模得到快速发展，由2017年1季度3160.7万活跃用户增长至2020年3季度7861.6万活跃用户，新冠疫情致使线下服务受限的影响下，用户向线上迁移明显，2020年2季度活跃用户达到历史高点8151.6万。
图1-3 中国互联网保险保费收入
易观分析认为，互联网保险市场规模和保险服务领域用户规模保持快速稳定增长的主要因素表现为以下几方面：
1、保险意识觉醒与消费习惯养成：随着以众安保险为代表的互联网保险企业、以支付宝为代表的流量平台的深度参与，用户获取和了解保险知识变得逐渐容易，居民保险意识将快速觉醒。同时移动互联网以及移动支付的普及促使用户的消费习惯向线上化、便捷化转变，必将影响着用户保险消费习惯。
2、保险科技的深度应用：大数据、人工智能等保险科技的深入应用使得精细化、智能化用户服务逐渐成为可能，服务效率和服务质量大幅提升，避免线下参差不齐的服务质量带来的较差用户体验。技术的深入应用也使得保险服务更有温度、更贴合用户的实际需求。
3、保险服务向场景的融合与渗透：数字化升级使得用户生活、消费的场景得到更大程度的延伸和扩展，因此无论是互联网保险公司、还是大流量平台都在试图将保险服务融入到场景中去，这也使给互联网保险带来更大的发展空间。
图1-4 近三年保险服务领域移动端活跃用户
2020年新冠疫情突袭提升了居民医疗健康风险保障意识以及对线上保险服务接受度，银保监会在疫情期间提出“积极推广线上业务，优化丰富非接触式服务渠道，提供安全便捷的在家金融服务”促使保险线上服务快速升级，因此疫情在一定程度上催化了供给端和需求端的自我升级，驱动智能+向纵深发展。在智能+时代，互联网保险将得到更快速发展，保险科技应用深度将不断加深，险企对于移动端数字用户的争夺将更为激烈，围绕移动端数字用户的全旅程、全渠道、全场景等立体式服务形式将最大程度挖掘用户价值。根据易观千帆数据显示，今年以来尤其是线下服务受限期间，保险服务领域数字用户规模不断上升，月度活跃用户触及历史最大值达到4756.5万。
从2020年10月整个保险服务领域APP活跃用户及行业渗透情况来看，平安、国寿、太保、众安、人保处于保险服务领域第一阵营，对应保险服务APP的月度活跃用户超过100万人。整体上，平安以平安金管家APP为代表处于行业优势地位，从新兴互联网保险领域来看，众安保险位居榜首。从用户活跃度情况来看，传统险企虽然活跃用户体量占优势，但用户活跃度不足，专业互联网保险企业的APP用户活跃度较高，其中众安保险用户活跃度最高，用户平均每间隔约3.4天打开一次，而中国人保APP用户平均每间隔24.2天才打开一次APP。易观分析认为以众安保险为代表的互联网保险企业在APP端用户的服务深度上要优于传统保险企业。新兴互联网保险领域更具发展潜力和市场活力。
图1-5 保险服务领域代表性APP近10个月活跃度平均值
从2020年10月新兴互联网保险服务领域APP榜单来看，众安保险以232.5万活跃用户规模居首，保险师、泰康在线分别以201.2万、46.9万活跃用户规模名列第二、三名，水滴保险商城、慧择保险则分别以40.5万、25.7万活跃用户规模占据榜单第四、第五名。渗透率方面，众安保险在保险服务行业渗透率最高，达到5.3%，保险师在保险服务行业渗透率为4.6%，泰康在线行业渗透率为1.1%，其余均低于1%。新兴互联网保险领域具有较大的发展潜力，众安保险等头部的优势也将更加凸显。从榜单中可以看出，四家互联网保险企业中，仅众安保险和泰康在线上榜，新兴互联网保险考验互联网险企的自身科技应用水平和整体服务能力，众安保险凭借对保险科技、产品创新、场景和生态等整体服务能力方面的沉淀不仅在新兴互联网领域中占据优势地位，并且跻身于整个保险服务领域第一阵营中。
2020年10月新兴互联网保险服务领域APP榜单
*数据说明：1、行业渗透率指在所选时间段内，APP的活跃用户占该APP所属行业的活跃用户比例。所选行业为保险服务领域整体。
2、此处新兴互联网领域是指专业互联网保险企业、保险中介企业、互联网企业借助移动互联网提供保险服务的领域，不包含传统保险企业直接提供的线上化服务。
从数字用户增长角度来看，与去年同期相比，2020年10月在传统险企TOP3APP中，中国人寿寿险增长27.77%，平安金管家、太平洋保险则分别下跌1.7%和25.3%，新兴互联网保险领域TOP3APP中，众安保险增长54.89%，而保险师、泰康在线两个APP则下跌超过20%。相比传统险企的数字化转型，由新兴互联网保险领域激发的市场空间则更为巨大，而新兴互联网领域数字用户竞争较为激励，流量有向头部互联网保险企业聚集的趋势。
图1-6 2020年10月代表性保险服务APP增速
综合活跃用户数和增速情况来看，众安保险相对领先于其他三家互联网保险企业，新兴互联网领域数字用户流量的聚集也使得众安保险在市场地位和业绩上占据优势。根据保险业协会披露的数据显示，2020年上半年众安保险占据着互联网财险最大的市场份额18.22%，保费收入为67.63亿元，远超泰康在线、易安财险和安心财险以及其他传统险企。
图1-7 2020H1互联网财产险市场份额
图1-8 2020H1互联网保险公司保费收入
众安保险：保险科技+场景生态布局助力于其提升产品与场景融合度，优化保险智能化服务，活跃用户规模保持显著领先。
众安保险成立于2013年，是全国首家互联网保险公司，成立伊始便以“保险+科技”为核心战略，坚持“有质量的增长”及科技赋能降本增效，将科技创新及能力应用在产品设计、精准营销、核保核赔、服务与运营管理等保险服务核心环节，持续优化产品及用户体验。2020年上半年众安保险技术研发投入4.28亿元，约占总保费的6.3%。科技上持续投入，促使众安保险占据以下优势：一是业务流程自动化、智能化运营能力、大数据风控与定价能力持续优化，并处于行业领先地位，例如人工智能加持下客服运营效率提升74%、理赔材料分析自动化率90%以上、单据审核效率显著提升70%以上；二是用户触点、自有生态构建逐渐完善，立体和多维的用户服务能力具有较大领先优势；三是基于科技对保险价值链主要环节的改善，产品与服务更贴合客户需求。易观分析认为在保险智能+时代，保险科技将成为重要的战略竞争力，其对前台服务变革、中台模式优化、后台管理架构演变都至关重要，保险科技的赋能下，保险服务风控深度增强、客群覆盖面更广、客户体验更优。
保险科技支撑下，众安保险对生态的完善和布局也比较有前瞻性和战略意义。目前，众安保险实现了对健康、生活消费、汽车、消费金融、航旅5大生态的布局，5大生态持续贡献的保费收入累计保费收入90%以上。这种生态圈布局有两大优势：一方面有利于服务向细碎场景纵深处延展，例如：在健康生态中，以尊享系列创新产品为切入，为消费者提供保险保障、疾病预防、健康管理、医疗问诊等多场景服务；另一方面有利于从智能+时代向生态智能时代过渡，例如：在汽车生态中，通过前端的汽车销售商以及汽车后市场将汽车销售商、车后市场服务商等整合起来，借助生态合作方专业力量提供全生态智能化服务。易观分析认为生态化布局不仅有助于真正意义上场景化保险的实现，还有助于未来向生态智能时代演进。
众安保险不仅在产品、服务和生态圈布局上创新升级，还将双十一、电商直播等迎合年轻群体的新消费业态不断融入保险营销之中。众安保险早在2014年就将双十一活动创新融入保险营销环节，从退货运费险、支付宝账户安全险等创新场景保险产品护航双十一购物消费到更大范围的双十一购险优惠活动，众安保险正在构建属于自身的保险 “双十一”狂欢节。2020年,众安保险在10月末开始推出了超大力度的购物补贴和保险让利，10月末日活跃用户由日均50万人左右迅速提升至日均60万人以上。在活动形式上，通过上线“特惠版”、“首月优惠”等价格促销和推出购物补贴计划等现金补贴、保险礼包，激发了用户购保需求，为众安保险APP引来了众多流量。10.29日推出双十一活动优惠当天日均活跃人数增加到69.1万人，双十一期间日活用户高峰时达到82.7万人。活跃用户激增的同时投保用户数和保费收入也不断创新高，2020年双十一期间通过众安保险APP的投保用户数同比增长247%，保费同比增长180%。易观分析认为众安保险双十一期间活跃用户和销售业绩攀升的背后反映了保险也应该并且能够适应新消费形态，预计未来也将会有越来越多新消费模式被引入到用户互动和保险营销中。
图1-9 众安保险APP近半个月活跃用户变化
综合以上，依托保险科技的加持和场景生态的布局，众安保险的智能化服务能力不断提升，产品和服务更贴合用户需求，使得其活跃用户不断攀升。根据易观千帆数据显示，众安保险APP平均月度活跃用户由2016年28.7万跃升至2020年242.9万，5年间增幅约746.3%，月度活跃用户规模和市场渗透速度保持行业领先。
图1-10 众安保险APP近5年平均月度活跃用户变化
2020年，众安保险继续利用自身科技实力和互联网运营能力，持续巩固自有平台的营销、获客及服务能力，并依托自主研发的智能营销系统，将用户画像运用于新场景的精准营销、智能触达，此外，依托自有平台的增值服务内容，众安保险有效加强用户粘性和品牌建设。
易观分析认为，当前科技研发投入、渠道整合成本等成为制约包括众安保险在内的互联网企业综合成本的关键因素，但科技和渠道的持续投入在众安保险这类头部新兴互联网企业在未来用户实现较大规模化后恰恰成为其最为核心的后续驱动力，可以预见这种持续投入对于众安保险在前期市场扩张中争夺数字用户资源、后期经营盈利水平持续改善都至关重要，也会成为其巩固领先地位、形成竞争壁垒的核心