今年以来，全面促进市场加速活力恢复成为政府重要目标，基于此，国家发改委、商务部、工信部等机构在各大工作会议上多次强调“扩内需，促消费”相关内容，并陆续出台了系列政策措施，其中“信用消费”被反复提及：一方面，提出要加强金融对消费领域的支持，推动合理增加消费信贷，缓解消费压力，让居民能消费；另一方面，指出要增强消费信用体系建设，完善信用消费相关政策，改善信用消费环境，让居民愿消费。

结合具体政策及会议讲话，促进信用消费方面，政府一是要求金融机构合理增加信用消费相关产品，二是要求金融机构优化信贷利率、授信额度等。在今年初，国务院总理在常务会议中就提出“要求各类消金机构合理增加消费信贷”，释放出要借力信用消费拉动市场加速恢复的信号。接着，中国人民银行货币政策委员会2023年第一季度例会中也强调，要“推动个人消费信贷成本稳中有降，优化大宗消费品和社会服务领域消费金融服务”。同时，国务院印发的《关于推进社会信用体系建设高质量发展促进形成新发展格局的意见》中明确指出，要“鼓励探索运用信用手段释放消费潜力，在医疗、养老、家政、旅游、购物等领域实施‘信用+工程’”。此外，国家发改委在《关于恢复和扩大消费的措施》中明确强调，“在加强征信体系建设的基础上，合理优化小额消费信贷和信用卡利率、还款期限、授信额度”。

改善信用环境方面，政府一是强调对信用体系建设的完善，二是强调对信用监管的加强。在今年一季度，十四届全国人大一次会议中的政府工作报告中提出，要“推进社会信用体系建设”。随后，国家发改委，国家税务总局以及国务院等机构，分别在发布会上强调，要推动涉企信用信息整合共享，持续健全动态“信用+风险”的监管体系，加大信用信息公示、失信约束、联合惩戒力度，优化社会信用等市场基础制度，以及加快社会信用体系建设法立法进程，完善社会信用体系，打造高质量社会信用环境等。此外，国务院办公厅发布的《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》中同样提出，要“加快消费信用体系建设，推进信用分级分类监管，组织开展诚信计量示范活动，依法依规实施失信惩戒”。

表 1‑1  2023年上半年信用消费相关政策及会议内容

数据来源：政府官网·易观分析整理

易观分析认为，当前，在整体经济下行的大环境下，合理推动信用消费，可以有效促进消费者需求释放，助力市场活力加速恢复。随着政府对发展信用消费的重视提高，各类信用消费相关支持政策以及规范政策陆续出台，构建以信用为基础的新型监管机制的新业态新模式将加速，也将进一步推动市场信用消费相关产业逐步布局发展。

  居民短期消费贷款规模上升，今年6月总额突破10万亿

住户短期消费贷款主要用于住房贷款以外的日常生活消费，能在一定程度上反映中国信用消费市场发展情况。据中国人民银行数据，住户短期消费贷款同比增速自2017年达到峰值以后呈现持续下降态势，受疫情影响，2020年同比增速甚至为负，21年初居民短期消费贷款同比速率回升为正后又持续下降，直到22年末疫情防控放开后，2023年住户消费贷款同比增速开始止跌回升，到今年6月，人民币居民短期消费贷款总额突破10万亿元，今年8月，同比增速达到8.8%，环比增速达到1.2%，总额达到102,277.5亿元。

图 2‑1 2017.01-2023.08 金融机构人民币住户短期消费贷款变化情况

从国有行及股份行信贷余额来看，多数银行自2020年以来增速总体趋缓，部分银行信贷余额呈下降趋势，其中工行、平安、交行、民生2022年的信贷余额相较2021年下降，平安、光大、民生、兴业、浦发今年上半年信贷余额相较2022年下降。到今年上半年，建行和招行信贷余额突破了9千亿元，农行和工行达到了6千亿元，平安和中国银行达到了5千亿元。

图 2‑2 2017-2023H1 部分银行信用卡贷款余额情况

易观分析认为，居民积累的消费需求释放，同时多部刺激消费政策出台，共同促进了居民短期消费贷款同比增速回升，此外，虽然当前居民对待信用消费态度更加谨慎，对信用市场整体提出更多挑战，但是合理的信用消费也能一定程度上缓解当前压力，也是信贷市场的机遇。

  技术助力信用消费生态升级，加速推动信用服务线上发展

数字经济是当前市场整体发展的大趋势，国家在“十四五”规划纲要中就提出“加快数字化发展、建设数字中国”的整体战略目标，当前，各金融机构在确保数据安全和合规化的前提下加速科技应用、数字化转型与创新，其中信用消费生态的数字化发展是重点方向之一，随着大数据、人工智能、云计算、区块链、5G等新技术的不断交汇融合发展，整体信用消费生态体系加速升级迭代，重点在信用风险管控及信用消费服务两大方面创新升级。

对内，依托新兴技术促进信用风险的智能化管控以及监控可靠性升级。一方面，信用机构将大数据、人工智能、云计算等技术运用到信用评价分析体系中，实现数据自动采集，信用风险自动判别与自动分类，整体促进信用评价的自动生成与动态更新；同时依托信用信息共享平台的大数据支持，通过信用评价分析系统、信用风险预警和闭环管理系统，实现重点领域违法失信行为线索主动预警、自动推送，助力精准化信用监管。另一方面，监管服务平台运用区块链技术将整个信用消费过程进行存证，保障发生纠纷时交易证据高效、准确地回溯，确保整体监控的可靠性及纠纷解决的效率提升。

对外，促进信用消费服务线上场景多元化以及操作便捷性提升。一方面，技术升级促进信用消费服务的丰富性提高，技术升级促进了数据连通应用升级，从而助力更多场景打通数据连接，进而助力更多场景实现了信用消费，进一步拓宽了信用消费服务生态。另一方面，技术升级促进信用消费服务的便捷性提高，一是人工智能、大数据等技术助力更多线下消费服务到线上信用消费的迁移，实现了信用消费的预订、一键支付、一键还款等，提高用户操作的便捷性；二是打通线上社会监督渠道，将“信用一码通”等二维码识别牌与商户信用评价关联，使用户可快速扫码查看商户信用资质，信用优质名单等，并实现问题实时在线评价，实现更快捷高效的信用服务反馈。

图 3‑1 信用消费服务生态相关新技术发展

易观分析认为，当前数据已成为重要的生产资料，围绕数据的新型基础设施不断迭代发展，随着技术的升级，信用数据共通共享、信用评价体系科学高效、信用市场便捷丰富等更多信用市场相关规划将加速落地，进而不断推进信用消费生态整体的升级完善。

  政策促信用消费加速发展，技术助信用生态线上化升级

当前，恢复和扩大消费仍是市场整体发展的主旋律，信用消费作为市场消费的重要助力，社会信用体系建设的重要性越发凸显。政府一方面强调对信用消费工具的合理优化，促进信用消费增长，助力市场消费势能的释放；另一方面强调对信用环境的改善，加强了信用监管制度体系的优化与信用监督实施落地开展。从市场表现来看，受疫情影响，金融机构人民币住户短期消费贷款2020年同比增速为负，21年回升为正后又持续下降，直到今年初同比增速止跌回升，到今年6月总额突破了10万亿元，同时，今年上半年，建行和招行信贷余额突破了9千亿元。从相关技术来看，新兴技术的突破发展促进了信用消费数字化迭代升级，对内实现了信用风险智能化管控升级，对外持续推进信用消费服务线上场景多元化升级。

易观分析认为，信用消费的健康发展，可以有效促进市场整体进步，同时，要发展信用消费，对市场信用环境也做了更多要求。当前中国信用消费市场整体仍有较大发展空间，后续，随着政府相关信用政策的不断落实，相关信用技术的不断升级， 信用消费生态整体将加速发展完善。